К вопросу об Ипотеке Lights и временной стоимости денег.
Привожу 2 случая, в которых сравниваются ЕЖЕМЕСЯЧНЫЕ платежи по ипотечному кредиту в рамках ?Ипотеки Lights? и ?Стандартного кредита?. Общие условия: валюта ? у.е., стоимость жилья - 20000, сроки - от 7 до 15 лет, первоначальный взнос - от 30 до 50%.
Процентная ставка по Стандартному кредиту ? 13%.
Ипотека Lights Стандартный кредит
Первоначальный взнос
Сроки 50% 40% 30% 50% 40% 30%
(лет)
[U]7 $301.85 $311.72 $321.78 $181.92 $218.30 $254.69
8 $272.67 $282.73 $293.00 $168.07 $201.69 $235.30
9 $250.13 $260.37 $270.86 $157.54 $189.04 $220.55
10 $232.22 $242.66 $253.35 $149.31 $179.17 $209.04
11 $217.68 $228.31 $239.22 $142.76 $171.31 $199.87
12 $205.68 $216.49 $227.61 $137.46 $164.96 $192.45
13 $195.61 $206.61 $217.94 $133.12 $159.75 $186.37
14 $187.08 $198.26 $209.79 $129.53 $155.43 $181.34
15 $179.77 $191.13 $202.85 $126.52 $151.83 $177.13
Сравнивая соответствующие ячейки данной таблицы, можно убедиться, что Стандартный кредит, несмотря на более высокую процентную ставку, предполагает более низкие ежемесячные расходы. Тем не менее, преимуществом Ипотеки ?Lights? является то, что в конце срока кредита заёмщик располагает суммой первоначального взноса ? беспроцентного депозита (за исключением случаев досрочного погашения за счет депозита).
Суммы ?переплаченных? сумм ежемесячных платежей по Ипотеке ?Lights?, представляющие разницу соответствующих ячеек таблицы, приведены ниже:
Табл.2
Первоначальный взнос
50% 40% 30%
Сроки (лет)
7 119.93 93.42 67.09
8 104.60 81.05 57.70
9 92.59 71.33 50.31
10 82.91 63.48 44.32
11 74.92 57.00 39.35
12 68.21 51.54 35.16
13 62.49 46.87 31.57
14 57.55 42.83 28.45
15 53.24 39.30 25.72
Теперь, предположим, у нас есть возможность взять Стандартный кредит, но ежемесячные платежи вносить как по Ипотеке ?Lights?, т.е., используя левую часть Табл.1. Так как платежи по Ипотеке ?Lights? превышают платежи по Стандартному кредиту, оставшуюся сумму (см. Табл.2) ежемесячно помещаем на 5%-ный депозит с ежемесячной капитализацией (сложный процент).
Суммы совокупных накоплений по вышеописанной схеме приводятся ниже:
Табл.3
Первоначальный взнос (%)
50% 40% 30%
Сроки (лет)
7 12082.95 9411.83 6759.51
8 12367.18 9582.22 6822.23
9 12648.68 9744.56 6872.57
10 12927.51 9898.75 6910.24
11 13203.84 10044.74 6935.02
12 13477.91 10182.57 6946.76
13 13750.03 10312.35 6945.37
14 14020.62 10434.27 6930.83
15 14290.14 10548.59 6903.16
Как видно из вышеуказанного, совокупные накопления при регулярном (ежемесячном) депонировании разницы в ежемесячных платежах между Ипотекой ?Lights? и Стандартным кредитом при 5%-ной ставке по депозиту ВО ВСЕХ СЛУЧАЯХ ПРЕВЫШАЮТ соответствующие суммы первоначальных взносов.
Расчеты при 3 и 4%-ном депозитах привели к следующим результатам (Табл. 4 и 5 соответственно):
Табл.4
Первоначальный взнос (%)
50% 40% 30%
Сроки
(лет) 7 11222.85 8741.87 6278.35
8 11361.66 8803.13 6267.54
9 11492.12 8853.55 6244.16
10 11614.40 8893.28 6208.33
11 11728.77 8922.59 6160.28
12 11835.55 8941.76 6100.26
13 11935.14 8951.20 6028.64
14 12027.97 8951.32 5945.80
15 12114.56 8942.64 5852.20
Табл.5
Первоначальный взнос (%)
50% 40% 30%
Сроки
(лет) 7 11642.79 9068.97 6513.27
8 11850.85 9182.16 6537.40
9 12052.76 9285.47 6548.78
10 12248.62 9378.92 6547.35
11 12438.60 9462.59 6533.10
12 12622.96 9536.66 6506.11
13 12802.02 9601.35 6466.52
14 12976.18 9656.99 6414.53
15 13145.89 9703.93 6350.40
Вывод: принимая во внимание эффект Временной стоимости денег, Ипотека ?Lights? по финансовой привлекательности уступает Стандартному, за исключением (в данном конкретном примере) случая со ставкой по депозиту 3% годовых и сроках 14 и 15 лет.
Пожалуйста, комментарии шлите мне на е-mail: erbolk@cmar.kz
Заранее спасибо.
Сообщение отредактировал erbol21: 02.08.2004, 17:08:25