Циклическое развитие и экономические кризисы в условиях глобализации
Продолжение.
http://www.zakon.kz/...asp?id=30196786В новых, более жестких условиях БВУ Казахстана вступают в первый «заколдованный круг», который формируется между финансовыми рынками и реальной экономикой. Как отмечает П. Такер, один из руководителей Банка Англии, необходимо избежать «заколдованного круга», в котором более жесткие условия ликвидности, более низкая стоимость активов, подорванные ресурсы пополнения капитала, пониженное предложение кредита и более медленный совокупный спрос будут влиять друг на друга».
Суть опасений в мировых финансовых кругах в том, что банки будут решать свои проблемы за счет заемщиков, что выразится в более высоких процентных ставках, которые в свою очередь повысят удельный вес неплатежей и приведут к дальнейшему напряжению для банков.
Каково содержание антикризисной политики отечественных банков? Заимствования существенно сократились. Так, если в первом квартале 2007 года объем займов составлял 6,99 млрд. долл., то в первом квартале 2008 года этот показатель составил 1,86 млрд. долл. (снижение в 3,7 раза). Одновременно предоставление кредитов реальному сектору замедлилось, выросли требования к заемщикам. Как и предполагалось, существенно вырос рынок залогового имущества. Как отмечает рейтинговое агентство Standard & Poor’s, казахстанские банки вышли на второй антикризисный этап. Теперь у них «кредитоспособность, платежеспособность, ликвидность и общее долгосрочное здоровье определяются качеством их активов». При недостаточности высоколиквидных активов в виде свободных денег, которые относительно легко нашлись при первом этапе, остро встает вопрос, где взять следующие деньги? Что в залоге отечественных банков, какова их ликвидность? Насколько ответственно она формировалась?
По данным АФН, на первое июня 2008 года стандартные кредиты составляли 42,2 процента, сомнительные — 55,1 процента, безнадежные — 2,5 процента. Суммы списанных банками кредитов достигли 66,9 млрд. тенге, просроченной задолженности — 205,2 млрд. тенге, неработающих кредитов — 447,5 млрд. тенге. В период с первого января по первое июня 2008 года, по данным АФН, сумма кредитов с просрочкой платежей, без учета однородных кредитов, выросла вдвое — с 411,8 млрд. тенге до 891,7 млрд. и достигла 9,9 процента от общей суммы банковских кредитов. Вполне очевидно, что этот процесс продолжится и в 2009 году.
Самым проблемным сектором в кредитовании стало строительство. В период с 1999 по 2006 год этому сектору банками выдано кредитов на сумму 1,2 трлн. тенге (10,7 млрд. долл.), что составляет 10,6 процента от всех кредитов экономике (11,3 трлн. тенге — 94,3 млрд. долл.). По состоянию на первое июня 2008 года доля ссуд, выданных наиболее сильно пострадавшим секторам экономики — строительству и недвижимости — в общем объеме ссудной задолженности казахстанских банков составляла 19 процентов. На ипотечные жилищные кредиты приходилось девять процентов.
В связи с резким падением цен на недвижимость в зоне риска оказались и банки, поскольку свыше 50 процентов выданных ими ссуд обеспечены залогом в форме недвижимости. По мнению аналитиков, уровень валовых проблемных активов может достигнуть 35—50 процентов. Начинают выявляться ложные, необеспеченные залоги. Создается впечатление, что эти объемы достаточно велики. В целом это может привести к потере банками, по нашей оценке, от трех до пяти миллиардов долларов. Если же они работают на стороне и их можно быстро вернуть, а такое развитие событий вполне реально, то возврат в лоно ликвидности таких активов лишь упрощает жизнь банков. Совокупный потенциал банков позволяет закрыть эти дыры. Достаточно очевидно, что чем быстрее банки раскроют истинное содержание активов, тем быстрее они получат доверие инвесторов и откроют для себя новые рынки ликвидности.
Окончание следует.
Рахман АЛШАНОВ,
доктор экономических наук, профессор, ректор университета «Туран»
Войти
Регистрация
Тема закрыта
Наверх
