Сообщений в теме: 870

[Dimkaumnik]

Buffet (местный ) на колы перешел. Видимо рынок будет падать.   

Хыхы Как в воду глядел. Не рынок - а один сплошной баргейн, аж глаза разбегаются.

Люблю я сентябрь... и август люблю. (с, paraphrased) имярек Лучшие месяцы для входа на амеровский рынок, однако.

[[Narim]]

Pooh классная статья.. систематизирует многие блоки информации, которую пытаются донести не только управляющие фондов.. ведь Graham с Баффетом один в один рекомендуют: patience, ingnorance, value investing etc...
кстати как там в штатах, сильно ощущается Катрина?

VZ отваливается, AMT идет против рынка, MRK начал расти после того как уладили часть исков по Виоксу, но незначительно. портфель стоит на месте в итоге.. думаю внести агрессивные бумаги как наметится разворот..

впечатоение что WBF намеренно сливает свой портфель... хз зачем. если б он также работал на реальном рынке у нас был бы второй Баррингс.

[Pooh]

У нас тут на прошлой неделе просто дождик полил и все.

Вчера новости смотрел в Новом Орлеане писец полный - город ниже уровня воды там чето прорвало вчера 80% города было под водой. Седня утром говорят вода до сих пор поднимается. Такой классный город в жопе полной. Очень много исторической архитектуры, хз че там останется.

По новостям показывали одного мужика с двумя детьми - ходит как накуренный плачет говорит его жена у него из рук уплыла когда их дом на две части развалило.

По берегу в Мисс, Алабаме стояли классные плантационные усадьбы со времен до гражданской войны, говорят все нах снесло.

http://news.yahoo.co...rricane_katrina

[Pooh]

http://editorial.get.../se...7c0|0|0|0

[Pooh]

Update.
Эффекты Катрины усиливаются. Вчера в Атланте бензин стоил 4 бака за галлон. (позавчера $2.6) Седня в Орландо на многих заправках нет ценников + очереди.

It's fun times.

[Pooh]

Ситуация в Новом Орлеане ухудшается, напоминает Бишкек.

Тут дневник: http://www.livejourn...rs/interdictor/

цитаты:

New Orleans Police Department Status: The situation for the NOPD is critical. This is firsthand information I have from an NOPD officer we're giving shelter to. Their command and control infrastructure is shot. They have limited to no communication whatsoever. He didn't even know the city was under martial law until we told him! His precinct (5th Precinct) is under water! UNDER WATER -- every vehicle under water. They had to commander moving trucks like Ryder and UHaul to get around. The coroner's office is shut down so bodies are being covered in leaves at best or left where they lie at worst.

They don't even know their own rules of engagement. He says the force is impotent right now. They have no idea what's going on, no coordination, virtually no comms, etc. the National Guard is gonna air drop a radio system for them with 200 radios? They are getting very little direction.

**********

Looting: The police are looting. This has been confirmed by several independent sources. Some of the looting might be "legitimate" in as much as that word has any meaning in this context. They have broken into ATMs and safes: confirmed. We have eyewitnesses to this. They have taken dozens of SUVs from dealerships ostensibly for official use. They have also looted gun stores and pawn shops for all the small arms, supposedly to prevent "criminals" from doing so. But who knows their true intentions. We have an inside source in the NOPD who says that command and control is in chaos. He reports that command lapses more than 24 hours between check-ins, and that most of the force are "like deer in the headlights." NOPD already had a reputation for corruption, but I am telling you now that the people we've been talking to say they are not recognizing the NOPD as a legitimate authority anymore, since cops have been seen looting in Walmarts and forcing people out of stores so they could back up SUVs and loot them. Don't shoot the messenger....

**********************

Can confirm: The National Guard, FEMA, the NOPD, and City authorities DO NOT have the city under control. There are live radio feeds for the National Guard comms and NOPD comms which have been circulating the web, and you can listen to the chaos and disarray for yourselves. I am not going to post the links, but I'm sure others have and will. I doubt the government's ability to reestablish order without a full active duty military presence to crush the mob mentality. This of course will mean no civil rights and everyone being treated equally -- as a criminal. Rock | Hard Place.

**********************

3. Dead bodies everywhere: convention center, down camp street, all over.

4. National Guard shoving water off the backs of trucks. They're just pushing it off without stopping, people don't even know it's there at first -- they drop it on the side in debris, there's no sign or distribution point -- people are scared to go near it at first, because the drop points are guarded by troops or federal agents with assault rifles who don't let people come near them, which scares people off. It is a mess. When people actually get to the water, they are in such a rush to get it that one family left their small child behind and forget about him until Sig carried him back to the family.

****************************

In case anyone in national security is reading this, get the word to President Bush that we need the military in here NOW. The Active Duty Armed Forces. Mr. President, we are losing this city. I don't care what you're hearing on the news. The city is being lost. It is the law of the jungle down here. The command and control structure here is barely functioning. I'm not sure it's anyone's fault -- I'm not sure it could be any other way at this point. We need the kind of logistical support and infrastructure only the Active Duty military can provide. The hospitals are in dire straights. The police barely have any capabilities at this point. The National Guard is doing their best, but the situation is not being contained. I'm here to help in anyway I can, but my capabilities are limited and dropping. Please get the military here to maintain order before this city is lost.

[Pooh]

News from New Orleans - pics, forum, etc:

http://www.wwltv.com/

[[Narim]]

шиздец... целый город.. теперь хз сколько на восстановление уйдет бабла и времени. все хайуэи размыло по ходу, а это месяцы работы.
почитал что начали расти акции компаний, занимающихся строительством и стройматериалами. ноу комментс.

на заметку - статья в сегодняшних ведомостях о нефтяных финансовых инструментах.

Зри в корень
Как заработать на росте цен на нефть

Михаил Оверченко
Людмила Коваль
Ведомости
02.09.2005, ?163 (1444)

Цены на нефть бьют рекорд за рекордом, и, по многих экономистов, бум на нефтяном рынке продолжится. Извлечь из этой ситуации пользу могут не только нефтяные магнаты, но и частные инвесторы. При этом гонять туда-сюда грязные цистерны им совсем не обязательно. Ведь и за рубежом, и в России есть финансовые инструменты, позволяющие зарабатывать на черном золоте.

Будет дороже

Если еще в конце прошлого года многим казалось, что нефть по $50 за баррель ? случайность, то сейчас на рынке бытует мнение, что это всерьез и надолго.

Цена нефти сорта Brent (торгуется на Лондонской международной нефтяной бирже, IPE) выросла с начала этого года на 63%, а с начала 2004 г. ? на 122%. Цена нефти light sweet на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) поднялась на 64% и 154% соответственно.

На этой неделе в Нью-Йорке цена барреля нефти поднималась выше отметки $70.

?Спрос на нефть сегодня растет более быстрыми темпами, чем раньше, прежде всего за счет бурного развития Китая и Индии, тогда как предложение растет медленно и постепенно, и это очень важный показатель "бычьего" рынка?, ? говорит Дэвид Фуллер, глобальный аналитик британской Stockcube Research. Аналитики Goldman Sachs, в свою очередь, считают, что наблюдавшийся до сих пор рост цен ? это лишь ранняя стадия ?суперскачка?, в результате которого цена нефти в Нью-Йорке может в 2007 г. дойти до $105 (для Brent прогноз составляет $102). И лишь к 2010 г. цена, по прогнозу банка, вернется к уровню около $30.

Так что если вы верите в прозорливость инвестиционных аналитиков, вкладываться в нефть еще не поздно. Такие возможности есть и у частных инвесторов.

Ставки на бирже

Конечно, в нынешней ситуации можно зарабатывать на опосредованных вложениях ? в активы, которые растут в цене благодаря дорогой нефти, например в акции нефтяных компаний. Но в последние полтора года инвестиции в самые благополучные нефтяные акции, например, были менее выгодны, чем покупка фьючерсов на нефть в Лондоне на IPE или Нью-Йоркской NYMEX (см. таблицу). С акциями вообще можно было крупно прогадать: вложиться, например, в ?ЮКОС?, который не спасли никакие цены на нефть.

Продавая или покупая такой фьючерсный контракт, вы не проводите сделку с товаром, а принимаете на себя обязательство купить или продать его по фиксированной цене в определенный срок. Российский фьючерсный рынок развит гораздо меньше мировых, но вложить в нефть здесь можно меньшую сумму. Так, на IPE минимальный контракт ? на 1000 баррелей. А в срочной секции биржи ?Санкт-Петербург? продаются контракты на Brent, соответствующие лондонским фьючерсам, не только на 1000 баррелей, но и на 100. В день здесь заключаются десятки сделок с нефтяными контрактами. Фьючерсы месячные со сроком исполнения 15 числа или в предшествующий ему торговый день, если 15-е приходится на выходной. Физическая поставка товара по контрактам на нефть на бирже ?Санкт-Петербург? не предусмотрена вообще ? по всем фьючерсам происходит денежный расчет.

Фьючерсный контракт ? более гибкий инвестиционный инструмент, чем те же акции: если при торговле последними существуют ограничения на короткую продажу и трудно делать ставки на понижение, инвестор в нефть легко может поставить и на падение ее цены, не покупая, а продавая фьючерсы. Ждать срока окончания контракта не нужно ? снять сливки можно в любой момент. ?Каждый день по окончании торгов на основании котировок фьючерсов по сделкам, совершенным в течение сессии, устанавливается расчетная цена, ? рассказывает специалист департамента срочного рынка биржи "Санкт-Петербург" Леонид Постнов. ? А в день исполнения контракта расчет происходит по котировкам, публикуемым Reuters, устанавливается расчетная цена исполнения?. Разница между расчетной ценой и ценой покупки или продажи и есть выигрыш или проигрыш инвестора.

Чтобы начать торговать фьючерсами, не обязательно иметь деньги на всю стоимость контракта. Достаточно внести гарантийный депозит. На питерской бирже это 15% от стоимости контракта, т. е. начинать игру можно примерно с $1000 ? таков депозит для операций с одним контрактом на 100 баррелей. Все биржи ежедневно пересматривают размеры гарантийного депозита, и при значительном изменении цен или неблагоприятной конъюнктуре от трейдера могут потребовать дополнительный взнос.

Остальные расходы инвестора совсем ? это комиссии брокера и биржи. ?Санкт-Петербург? берет с одного контракта на 100 баррелей всего 10 руб. Торговать надо будет через одного из аккредитованных на бирже брокеров. Их комиссия обычно зависит от тарифного плана, который выбирает клиент, и составляет в среднем 0,05-0,2% от оборота клиента за месяц.

Сообщение отредактировал [Narim]: 02.09.2005, 09:36:33

[[Narim]]

Вложения за рубежом

Тем, кому неинтересно работать всего с двумя продуктами, которые предлагают в Питере, ничто не мешает торговать фьючерсами на гораздо более ликвидных рынках ? самих IPE и NYMEX. Здесь множество контрактов с самыми разными сроками. Торгуют почти исключительно контрактами на 1000 баррелей, и перед истечением срока нужно уведомлять биржу, что будет денежный расчет, а не поставка. Это не требуется только при операциях с более удобным для частных инвесторов контрактом e-miNY на 500 баррелей, который Нью-Йоркская биржа предлагает в партнерстве с Chicago Mercantile Exhange.

Работать на международных фьючерсных площадках можно через некоторые российские брокерские компании точно так же, как на зарубежных рынках акций. Например, такие посреднические услуги частным инвесторам оказывают в компании ?Брокеркредитсервис?. Для этого предлагается открыть счет в ее кипрской ?дочке? ? BCS Cyprus. Начальник отдела международных рынков ?Брокеркредитсервиса? Леонид Волков говорит, что после этого заявки на покупку и продажу нефтяных фьючерсов надо будет делать по телефону ? услуга для брокера новая, и электронную торговлю организовать пока не успели. Пока возможностью торговать нефтяными фьючерсами воспользовались немногие клиенты БКС, но, говорит Волков, приглядывающихся и приценивающихся гораздо больше.

Минимальная сумма для открытия счета в БКС ? $10 000. Хотя один стандартный контракт при нынешних ценах будет стоить около $70 000, а e-miNY ? около $35 000, этой суммы хватит для внесения гарантийного депозита. Первоначальный депозит клиента брокерской компании, которая не является членом NYMEX, составляет $4725 в апреле ? сентябре и $3375 ? в другое время года. Для контрактов e-miNY это $2363 и $1688. Комиссионные и здесь невысоки ? у БКС, например, $10 за контракт, включая комиссию биржи.

Разнообразие предложений на западных биржах позволяет делать долгосрочные ставки. Например, сейчас цена ближайшего (октябрьского) контракта на американскую нефть light sweet колеблется около отметки $70. Если же вы считаете, что через год с небольшим цена заметно упадет, скажем до $50, то на декабрь 2006 г. сейчас можно продать контракт по цене примерно $68.

Подстелить соломки

Несмотря на все хитроумные расчеты будущего спроса и предложения, никто еще не опроверг известный афоризм главы ?ЛУКОЙЛа? Вагита Алекперова: ?Цена ? она от Бога?. Чтобы несколько подстраховаться от превратностей божьего промысла, обеспеченные инвесторы наживаются на нефтяном буме с помощью структурированных продуктов.

В России такую программу частным клиентам, располагающим не менее чем $100 000, предложил Юниаструмбанк ? контракт ?Ойл-Фьюжн?.

Инвестируемый клиентом капитал делится на две неравные части, объясняет Георгий Писков, председатель совета директоров. Большая часть размещается на депозите, ее размер рассчитывается так, чтобы за счет начисления процентов к окончанию срока инвестирования на нем оказывалась сумма, равная всему инвестированному капиталу. Это гарантия возврата вложенной суммы. На деньги из меньшей части банком покупаются опционы на нефть, они позволяют заработать в разы больше, чем было вложено (впрочем, и убыток в случае неверной ставки может оказаться существенно больше, чем изменение цены товара). Клиент выбирает коэффициент соучастия, который показывает, какую часть от движения рынка в нужную сторону он может получить в виде дохода. К примеру, если коэффициент соучастия составляет 100%, итоговый доход по ?Ойл-Фьюжн? будет равен итоговому изменению цены нефти. Если она изменится на 10% в нужную сторону, то доход в этом случае составит также 10%. ?Сейчас мы в основном предлагаем "Ойл-Фьюжн" на рост. Но, если клиент хочет, можно сделать продукт и на падение [цены нефти], и даже в обе стороны, т. е. он заработает и на росте, и на падении?, ? говорит Писков.

Этот контракт обычно предлагается на 16-18 месяцев. Инвестирование на более короткий срок тоже возможно, но на менее выгодных условиях ? с коэффициентом соучастия ниже 100%, т. е. меньшим доходом. ?Юниаструм? предлагает ?Ойл-Фьюжн? с января 2005 г. Если бы этот продукт существовал раньше, за предыдущие два года он мог бы принести более 50% годовых в валюте. Доход ниже, чем от инвестиций во фьючерсы, но и риск несопоставимо меньше.

Большое число структурированных продуктов, базирующихся на нефти, предлагают многие крупные зарубежные банки. Однако обычно они доступны лишь их клиентам.

[Dimkaumnik]

Конечно, в нынешней ситуации можно зарабатывать на опосредованных вложениях ? в активы, которые растут в цене благодаря дорогой нефти, например в акции нефтяных компаний...

Фьючерсный контракт ? более гибкий инвестиционный инструмент, чем те же акции...

Чтобы начать торговать фьючерсами, не обязательно иметь деньги на всю стоимость контракта...

Остальные расходы инвестора совсем ? это комиссии брокера и биржи. ?Санкт-Петербург? берет с одного контракта на 100 баррелей всего 10 руб...

Че та стиль у статьи излишне "заманушный". Ведомости начали писать статьи в стиле product placement?

[[Narim]]

Конечно, в нынешней ситуации можно зарабатывать на опосредованных вложениях ? в активы, которые растут в цене благодаря дорогой нефти, например в акции нефтяных компаний...

Фьючерсный контракт ? более гибкий инвестиционный инструмент, чем те же акции...

Чтобы начать торговать фьючерсами, не обязательно иметь деньги на всю стоимость контракта...

Остальные расходы инвестора совсем ? это комиссии брокера и биржи. ?Санкт-Петербург? берет с одного контракта на 100 баррелей всего 10 руб...

Че та стиль у статьи излишне "заманушный". Ведомости начали писать статьи в стиле product placement?

Там не только "Санкт Петербунг", есть еще БрокерКредитСервис, ЛУКОйл, ОйлФьюжн и т.п. Да и не в их стиле замануху штамповать, имхо более похоже на реальный совет с реальными фирмами, а не "в одной из фирм" есть "довольно приемлемый" тариф. Все четко, ясно

хотя учитывая твоё отношение к фьючерсам...

[daka]

Катерина ударила и по моему портфелю, CTRN -5%.

[daka]

Барсук и Фортунатус, не одно лицо? У Барсука правда Премкор раньше появился . Как вышли то?
Барсук играет на понижение JMDT, не товарищь зря Вы так , не пойдет он вниз, раньше надо было

[fortunatus]

Барсук и Фортунатус, не одно лицо? У Барсука правда Премкор раньше появился . Как вышли то?
Барсук играет на понижение JMDT, не товарищь зря Вы так , не пойдет он вниз, раньше надо было

Глюк на Инвестопидии, подсмотрел у Барсука.
Вопрос к Барсуку, как в реале закрывают коллы PCO? Автоматический execution и перевод в акции VLO? Когда стало известно о курсе перевода 0.99? До того, как вы открыли позиции или после?

[[Narim]]

barsuk, respect.

аффигеть

[[Narim]]

для истории

[[Narim]]

His warnings, made at a high-profile economic policy conference, came as the Fed chief and prominent economists pondered his 18 years at the central bank and the legacy he will leave. He is expected to step down in five months.

Мне вот интересно как приход преемника на рынке отразится. И самое главное, кто это будет. Если протеже нынешней администрации...

читаю сейчас про структуру Fed

A board of governors, consisting of seven members appointed by the President of the U.S. and confirmed by the Senate, directs the Fed.
The board has the responsibility to administer monetary policy and to run the banking system. If it is equivalent to a Central Bank in other countries.
The cairman and vice-chairman of the Fed are appointed every four years. All other members serve fourteen-year terms, but their appointments are staggered. This prevents one president from appointing a disproportionately large percentage of the members, and hopefully keeps politics out of the Fed.
Responsibility for coordinating the activities of the district banks lies with the Federal Reserve Board of Governors in Washington, D.C.

[Dimkaumnik]

,04.09.2005, 22:47]barsuk, respect.
аффигеть 

Думаю это глюк. Столь сильного движения по бумаге (и по опцам) не было.

[daka]

Что думаете про RMX? Историю CTRN повторяет

[[Narim]]

Что думаете про RMX? Историю CTRN повторяет

RMX - check out their ratios.

valuation ratios [p/e, price/book, price/cash flow]

inventories - почти на нуле,
(days sales in inventories - 4.72 :eek)
вряд ли они срубят много денег на катрине - мало свободных средств для накачки оборотов
(current ratio - 0.89, quick ratio - 0.72, sucks even harder)
если конечно не привлекутся, но долгов итак много
(debt/quity = 4.2, equity multiplier[financial leverage] = av. total assets/av. total equity = 19.2/3.1 = 6.19)