Допэмиссия HSBC обвалила рынок
Банк хочет привлечь 17,7 млрд долларов
Британский рынок акций вчера опустился до шестилетнего минимума на фоне 20-процентного обвала котировок HSBC. Крупнейший европейский банк вчера сообщил о падении годовой прибыли с 24,2 млрд долл. до 9,3 млрд, а также объявил о самой большой в британской корпоративной истории допэмиссии акций объемом 12,5 млрд фунтов стерлингов (17,7 млрд долл.). Аналитики восприняли размещение как сигнал об ухудшении перспектив банка в будущем.
HSBC увеличит объем акций в обращении на 40%, при этом акционеры банка смогут приобрести по пять новых акций на 12 имеющихся. Цена размещения — 2,54 фунта за бумагу — на 48% дешевле их стоимости по итогам торгов пятницы (4,91 фунта за бумагу). На этом фоне бумаги HSBC потеряли около 20%, опустив индекс FTSE 100 ниже уровня в 3700 пунктов впервые с апреля 2003 года. Размещение, которое принесет банку 12,5 млрд фунтов, станет крупнейшей сделкой такого рода в Великобритании, обойдя допэмиссию Royal Bank of Scotland (RBS), принесшую ему 12,3 млрд фунтов в июне прошлого года. Однако из-за ослабления обменного курса фунта HSBC привлечет меньше средств в долларовом выражении — 17,7 млрд долл. против 24 млрд долл. у RBS. Организаторы размещения, среди которых Goldman Sachs и JP Morgan, заработают на нем 500 млн долл. через комиссии. Банк отмечает, что коэффициент достаточности основного капитала увеличится с 8,3 до 9,8%.
Дополнительный капитал понадобился HSBC, после того как финансовый кризис, обанкротивший или толкнувший в гособъятия многих конкурентов, настиг и его самого. Доналоговая прибыль банка за прошлый год упала на 62%, до 9,3 млрд долл., на фоне убытка в 15,5 млрд долл. от операций в США. Из них 10,6 млрд долл. пришлось на списание стоимости нематериальных активов (goodwill) бизнеса по потребкредитованию в США, который HSBC приобрел за 15,5 млрд долл. в 2003 году. Вчера HSBC признал, что та сделка была ошибочной, и заявил о практически полном сворачивании бизнеса (за исключением операций по выпуску кредитных карт, на которые приходится лишь треть американских активов банка — 50 млрд долл.). Закрытие розничной сети из 800 отделений и сокращение 6,1 тыс. сотрудников позволят банку экономить 700 млн долл. Операции HSBC за пределами США остались прибыльными: в Европе доналоговая прибыль выросла с 8,6 млрд долл. до 10,9 млрд, в Гонконге — сократилась с 7,3 млрд долл. до 5,5 млрд, а на других азиатских рынках увеличилась с 6 млрд долл. до 6,5 млрд.
Эксперты отмечают, что плохие кредиты, выданные в США, еще долго будут давить на HSBC, и сулят ему новые трудности. По мнению аналитика Panmure Gordon Сэнди Чена, сам факт допэмиссии свидетельствует о том, что в британском банке не ждут скорого восстановления макроэкономической ситуации: «HSBC остается уязвимым перед коллапсом международной торговли и ростом рисков для баланса». Кроме того, HSBC, сильно зависящий от Азии, пострадает от замедления роста экономик в регионе. «Приведет ли это к необходимости дальнейшего привлечения фондов — вопрос открытый, однако исключать такую вероятность нельзя», — отметил РБК daily аналитик NCB Group Саймон Уиллис.
Войти
Регистрация
Наверх
