Var

народ!

рисковики вообще где- нибудь тусуются вместе? помоему казахстанский PRMIA не работает.или я ошибаюсь?

да, я понял, про что вы говорите, я имел ввиду какие модели они используют? можем ли мы их использовать при управлении процентным риском?

Пардон, не сообразил сразу Ну во первых они уже давно ничего не используют, так как нет их больше
Вообще же их модели были заложены на стохастических дифференциальных уравнениях в основах которых лежит процесс Виннера.
Не думаю, что для нас это идеально - очень сложно и нет такого объёма и разнообразия операций

насколько я понял-вы очень сильный квантор! поделитесь пожалуйста опытом управления процентным риском? я к примеру пытаюсь с помощью метода монте карло симулировать распределение доходости по портфелю......

а вам было бы интересно, защитив докторскую диссертацию, разжевывать кому-то темы за 10 класс общеобразовательной школы? ибо кредитные риски - самая примитивная тема из риск-менеджмента.

Самые примитивные???? Не смешите меня пожалуйста. В чём же заключается их примитивность? Я бы сказал, что кредитный риск во всех его формах является самым сложнейшим риском. Не согласны. Может быть.
Уже потому, что фактически каждый контракт в себе содержит ту или иную долю кредитного риска. Во вторых, в отличии от процентного риска, у которого имеется целая шкала математических моделей для оценки (Ho-Lee model, Cox-Ingerson-Ross model, Vasicek's model) математическое моделирование ещё толком не пришло к выводу, какие модели дают лучший результат при моделировании кредитного риска. Потому и приходится постоянно проводить калибрацию VAR моделей. Джон Мэриуэзер, Майрон Сколз и Роберт Мертон, когда создали LTCM, достигали невероятных результатов, доказали с помощью разных моделей проводить 100 % эффективный хеджинг процентного и остальных рыночных рисков, только вот, дилетантски выражаясь, кредитные риски их предали
Конечно случай LTCM - это вообще пособие для всех и главной причиной падения был всё же "flight to quality", но ведь начало то всему положил дэфолт в Азии и России. А на такие "прыжки" их модели просто не были готовы

Уважаемый БИгфан05, не могли бы вы поподробней рассказать о модели LTCM?если есть сурс поделитесь пожалуйста....

Здрасте. LTCM - это не модель, а название фонда (Long Term Capital Management), созданного выше упомянутыми людьми Я имел ввиду разные модели, которые Сколз и Мертон использовали при создании инвестиционных стратегий фонда.

да, я понял, про что вы говорите, я имел ввиду какие модели они используют? можем ли мы их использовать при управлении процентным риском?

а вам было бы интересно, защитив докторскую диссертацию, разжевывать кому-то темы за 10 класс общеобразовательной школы? ибо кредитные риски - самая примитивная тема из риск-менеджмента.

Самые примитивные???? Не смешите меня пожалуйста. В чём же заключается их примитивность? Я бы сказал, что кредитный риск во всех его формах является самым сложнейшим риском. Не согласны. Может быть.
Уже потому, что фактически каждый контракт в себе содержит ту или иную долю кредитного риска. Во вторых, в отличии от процентного риска, у которого имеется целая шкала математических моделей для оценки (Ho-Lee model, Cox-Ingerson-Ross model, Vasicek's model) математическое моделирование ещё толком не пришло к выводу, какие модели дают лучший результат при моделировании кредитного риска. Потому и приходится постоянно проводить калибрацию VAR моделей. Джон Мэриуэзер, Майрон Сколз и Роберт Мертон, когда создали LTCM, достигали невероятных результатов, доказали с помощью разных моделей проводить 100 % эффективный хеджинг процентного и остальных рыночных рисков, только вот, дилетантски выражаясь, кредитные риски их предали
Конечно случай LTCM - это вообще пособие для всех и главной причиной падения был всё же "flight to quality", но ведь начало то всему положил дэфолт в Азии и России. А на такие "прыжки" их модели просто не были готовы

Уважаемый БИгфан05, не могли бы вы поподробней рассказать о модели LTCM?если есть сурс поделитесь пожалуйста....

честно - не знаю. у нас если таковых найдёте, боюсь, на вас эксперименты будут ставить. и выйдет дрянь-дело. нада смотреть на запад. или на северо-запад.

согласен. а вы собственно в какой сфере7 в рисках?