Сообщений в теме: 20

[MaCaReNa]

?Казмунайгаз? отправляет ?дочку? в Лондон
В ходе IPO ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? продаст до 40% cвоих акций

Надежда Караваева
Ведомости05.09.2006, ?165 (1692)


Вслед за ?Роснефтью? воспользоваться высокими ценами на нефть и потрясти кошельки иностранных и местных инвесторов решила и добывающая ?дочка? казахской нефтяной госкомпании ?Казмунайгаз? ? ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз?. От продажи до 40% своих акций она рассчитывает привлечь более $1,9 млрд.

Национальная компания ?Казмунайгаз? занимается добычей, транспортировкой и переработкой нефти и газа. Консолидированная чистая прибыль за 2005 г. ? $1,15 млрд, выручка ? $6,78 млрд. 100% акций у правительства Казахстана. Основное добывающее подразделение ? ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз?, на 89,32% принадлежит ?Казмунайгазу?. Разрабатывает 44 месторождения в Атырауской и Мангистауской областях. Чистая прибыль по МСФО за 2005 г. ? $338,21 млн, выручка ? $2,59 млрд. Добыча в 2005 г. ? 9,3 млн т.

Вчера ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? заявила, что осенью планирует провести IPO и разместить на биржах в Лондоне и Казахстане до 40% своих акций. В компании не раскрывают, сколько денег планируют привлечь от продажи акций. Financial Times со ссылкой на банкиров, знакомых с ходом подготовки к сделке, сообщает, что эта сумма превысит $1,9 млрд. Размещение координируют банки ABN Amro, Credit Suisse и казахский инвестбанк Visor Capital.
?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? уже начала подготовку к IPO. В свой совет директоров она пригласила трех западных неисполнительных директоров. Это Пол Мандук ? бывший менеджер компаний Threadneedle, Rothschild Asset Management и Deutsche Asset Management, который также был неисполнительным директором в ряде британских компаний; Кристофер Маккензи ? инвестбанкир, который сотрудничал с J. P. Morgan, GE Capital и Brunswick Capital; а также Эди Уолш, у которого 35-летний опыт в ВР и British Gas.
По мнению экспертов, ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? будет продавать свои акции, потому что Казахстан нуждается в средствах для развития своей нефтегазовой индустрии. Аналитик ?Брокеркредитсервиса? Екатерина Кравченко считает, что экономика Казахстана развивается наиболее динамичными темпами на всем постсоветском пространстве, поэтому инвесторы с радостью приобретут акции ?дочки? ?Казмунайгаза?.?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? сама по себе привлекательна, она является третьей по величине нефтедобывающей компанией Казахстана, с 2003 г. ее выручка выросла вдвое.
На волне высоких цен на нефть все больше нефтяных компаний стремятся заработать на продаже своих акций. В июле ?Роснефть? заработала $10,6 млрд, разместив в Москве и Лондоне 7,55% своих акций. Пакистанская госкомпания Oil and Gas Development Co. также рассматривает возможность проведения IPO на LSE, рассчитывая заработать более $1 млрд.
По мнению аналитика Альфа-банка Надежды Казаковой, у казахской нефтедобывающей компании есть все шансы повторить успех ?Роснефти?, продав акции по высокой цене. Что же касается интереса со стороны стратегических инвесторов, то, по словам эксперта, их появление будет зависеть от того, решит ли ?Разведка Добыча ?Казмунайгаз? продавать крупные пакеты акций в одни руки или нет.
Источник, близкий к компании, говорит, что компания не преследует цель привлечь в качестве акционеров стратегических инвесторов ? крупных мировых производителей нефти, как было в случае с ?Роснефтью?. Екатерина Кравченко добавляет, что выгоду от продажи акций ?дочки? НК ?Казмунайгаз? может получить и Россия. ?Казмунайгаз? ведет переговоры с ?Газпромом? о создании СП на базе перерабатывающих мощностей Оренбургского газоперерабатывающего завода, а привлечение дополнительных инвестиций сделает ?Казмунайгаз? более богатым и перспективным партнером, говорит эксперт. (Использованы материалы FT, AFP.)


Сколько интересно привлечет КМГ от первичного размещения?

[MaCaReNa]

Kazmunaigaz Exploration and Production, a subsidiary of Kazakhstan's national oil company Kazmunaigaz, says it plans to list about 40 percent of its capital on the London and Kazakhstan stock markets.

"I am very pleased that Kazmunaigaz Exploration and Production is today announcing its introduction on the stock market," managing director Askar Baljanov said Monday.

A company statement did not disclose the amount of money the group hopes to raise.

But the Financial Times newspaper in its Monday edition, citing banking sources close to the transaction, said the listing could be worth up to one billion pounds (1.9 billion dollars, 1.5 billion euros).

AFP

[MaCaReNa]

Видать не хотят люди обсудить предстоящее первичное размещение акций КМГ...(

[daka]

Интересен тот факт, что акции собираются размещать также среди населения по примеру Роснефти

[Archer.kz]

тема очень интересная.. есть еще какая нибудь инфа?

[MaCaReNa]

тема очень интересная.. есть еще какая нибудь инфа?

'Archer.kz', я ожидала, что будет более бурное обсуждение.
Ведь действительно интересно узнать более подробные детали. Двойной листинг как никак. Интересно на Касе на первичке все таки будут или нет? Хотя, мне кажется вряд ли.
Может кто-нибудь поделится своими мыслями, мнением, относительно IPO.
И вообще, 40 % за 2 ярда??? Реально ли?

[AlibekD]

имхо, вполне реально.

Балжанов оценивает 40% конторы чуть больше годовой прибыли? Навскидку кажется мало.

Сообщение отредактировал AlibekD: 12.09.2006, 21:49:46

[daka]

Каковы же Ваши ожидания по РД?

[MaCaReNa]

имхо, вполне реально.

Балжанов оценивает 40% конторы чуть больше годовой прибыли? Навскидку кажется мало.

А сколько по вашему реально будет?
Некоторые отмечают, что в свободное обращение разместят 36,5%.

[daka]

36.5%? Я выходил на эту цифру .
Но, вскоре ее пересмотрел, новая инфа говорит, что 36,5% уже неактуально (на основании публичных данных).

[Furious Styles]

тайминг не самый благоприятный..

[Dimkaumnik]

имхо, вполне реально.

Балжанов оценивает 40% конторы чуть больше годовой прибыли? Навскидку кажется мало.

Навскидку лучше не путать РД и РД КМГ

2Фюьриуз: У нас дедлайн када? 19/20/21? Готов принять любой вариант

А что касается тайминга - намана все, точно лучше чем в 2002-2005, кстати надо бы в бильярд

[MaCaReNa]

36.5%? Я выходил на эту цифру .
Но, вскоре ее пересмотрел, новая инфа говорит, что 36,5% уже неактуально (на основании публичных данных).

Daka, а сколько уже актуально?)

[Furious Styles]

19) на след. выходных в ате буду, сочтемся))

[daka]

2 Дима и Фьюриос. Буду секундантом . Давайте ориентироваться на следующую неделю...
2 МаКаРеНа. Сейчас об этом никто не знает...

[Snegovik]

ну вот оно свершилось.. айпио для народа, траля-ля, все это фигня что все для физиков -никак не ожидал что минимум 50К баксов будет

[ACTIVA]

KMG E&P announces Final Price for IPO
KMG Exploration and Production has announced a final price for its securities during the IPO planned for October 4th.
The price for the placed shares will be $14.64 for global depositary receipts (GDR) and KZT 11,163.39 for general shares.
The placement consists of 23,086 791 newly issued general shares, along with 3,463,019 existing general shares that are placed by underwriters on behalf of KMG to stabilize the market following the placement.
The shares are being placed in the form of global depositary receipts (GDR) for listing on the LSE and general shares, which are already listed on the KASE. One general share equals six GDRs.
The total price for the global placement for the purpose of market stabilization is approximately $2 billion (KZT 258 billion), which will lead to a market capitalization (without taking into account preferred shares) at a rate of approximately $6.2 billion, or KZT 784 billion.
According to the company press service, a number successful pre-placement meetings were held with potential investors in Great Britain, the European continent, the U.S., Kazakhstan and Germany.
It is expected that a conditional GDR trade will begin on the LSE under the exchange symbol of ?KMG? on October 4, 2006 at 16:00, Astana time, simultaneously with the beginning of an unconditional trade on the KASE, according to Kazakhstan Today.

[ACTIVA]

имхо, вполне реально.

Балжанов оценивает 40% конторы чуть больше годовой прибыли? Навскидку кажется мало.

Навскидку лучше не путать РД и РД КМГ

2Фюьриуз: У нас дедлайн када? 19/20/21? Готов принять любой вариант

А что касается тайминга - намана все, точно лучше чем в 2002-2005, кстати надо бы в бильярд

Надо смотреть на инвестиционный меморандум, т.е. на что деньги пойдут. Вероятно на приобретение новых активов, где право преимущественной покупки у правительства, что дает огромные прееимущества для такой компании. Если так, тогда 2,5-3,0bln нормальная выручка от размещения.

[Senior Yankey]

очередное разбазаривание народных ресурсов

----------- выдержка--------
Год назад, в сентябре 2005 года ДПК ?Настоящий АК ЖОЛ? вместе с другими демократическими силами страны выступила против поспешной и необоснованной приватизации последнего крупного государственного актива в нефтедобыче ? компании АО ?Разведка и Добыча КазМунайГаз?. В условиях начавшейся выборной президентской кампании власти были вынуждены подчиниться требованиям общественности.

В марте нынешнего года в Послании народу Казахстана президент страны поручил правительству разработать программу выведения ценных бумаг национальных компаний на фондовый рынок. Данное поручение до cих пор не выполнено.

Тем не менее, правительство вместе с руководством национальной компании ?КазМунайГаз? приняло решение о продаже (приватизации) в ближайшие дни 40 процентов акций компании АО ?Разведка и Добыча КазМунайГаз? на внешнем и казахстанском рынках.

Используемые в качестве аргументов в пользу приватизации цели ?повышения информационной прозрачности? и ?привлечения финансовых ресурсов? полностью достижимы и в условиях сохранения госсобственности ? при наличии политической воли и качественном менеджменте компании.

При этом, организаторами продажи применена схема, явно ограничивающая экономические права рядовых граждан Казахстана:

- минимально допустимый размер заявки на приобретение акций установлен в размере 6,25 миллиона тенге (порядка 50 тысяч долларов США), что практически сужает круг потенциальных акционеров до 1-2% населения страны;

- подробное описание предложения акций компании, так называемый Проспект, на государственном и русском языке компанией не подготовлен и существует только на английском языке;

- подписка на акции может делаться только через весьма ограниченный круг брокеров, являющихся членами Казахстанской фондовой биржи в г. Алматы. Для подписки не задействована филиальная сеть государственной ?Казпочты? и коммерческих банков;

- практически полное отсутствие рассчитанной на массового инвестора информационной кампании на телевидении, радио и т.п. Согласно социологического опроса даже в южной столице - финансовом центре страны о предстоящей приватизации знают только 13% жителей.

Закономерным итогом принятой схемы приватизации станет концентрация негосударственного пакета акций компании в руках узкого круга крупных инвесторов и инсайдеров (лиц, использующих закрытую информацию в своих интересах).

ДПК ?Настоящий АК ЖОЛ?, будучи сторонницей идеи и практики ?народного капитализма?, констатирует, что провалив ?купонную? приватизацию в начале 90-х годов, власти снова упускают реальный шанс создать широкий слой граждан-собственников и восстановить доверие людей к государству.

В связи с этим, ДПК ?Настоящий АК ЖОЛ? обращается к Президенту и депутатам Парламента Казахстана с требованием остановить процесс продажи 40 процентов акций компании АО ?Разведка и Добыча КазМунайГаз? до принятия закона, четко регулирующего процесс публичного размещения акций государственных компаний.

[Senior Yankey]

в будущем акции КМГ будут расти как и сама компания до 10 млрд. Почему средние казахстанцы не могут купить акции своей же компании, почему народное богатсво должно работать на иностранные компании?

Ходят слухи что пакет акций купят приближенные господина пэжэ через поставную компанию.