Войти
Регистрация
Вопрос (в первую очередь барсуку): как часто пересчитывается временная стоимость активного торгуемого короткого опциона (2-3 дня до экспирации), скажем на GOOG or INTC? Ежедневно или чаще, скажем ежечасно?
За 2-3 дня до экспирации скорее всего ежедневно. Временной премиум имеет тенденцию ускоренного разложения по мере приближения срока экспирации. Так, за пару месяцев до экспирации time decay не так страшен как за неделю. На такую акцию как ГУГЛ, за 2-3 дня до истечения опциона, временной фактор не так важен как фактор волатильности (Volatility factor). У Интела, особенно за последние пару дней, волатильность возрасла, так что volatility factor опять же играет бОльшую роль чем тайм премиум.
На временном факторе можно сыграть используя так называемый календарный спрэд, при котором покупается лонг опцион с более далеким сроком экспирации и продаётся такой же опцион с более коротким сроком. При правильном позиционировании спрэда, более короткий опцион обесценивается при экспирации, а более длинный остаётся. В результате держатель спрэда получает прибыль в размере стоимости обесценившегося опциона. (стратегия очень похожа на covered call write against long stock).
Ну это отвлекаясь от темы. Возвращаясь к нашим баранам, а что, есть интерес поиграть на ГУГЛовских опционах? Мне тоже интересен ГУГЛ, тем более что сегодня earnings announcement. Я думаю многие попытаются sell short в предвкушении плохих результатов, что может оказаться роковой ошибкой. Судя по результатам Yahoo, Гугловские заработки должны быть не хуже, а может быть и лучше. Так что я бы сыграл на длинную позицию с таргетом где то на 430-440 или же straddle с таким же разбросом (плюс - минус 20 долларов в обе стороны). Ну посмотрим, сегодня.
Наверх
