Сообщений в теме: 18

[Kartseriani]

Помогите понять суть "анализа GAP-ликвидности" и "процентного GAP-анализа".

Поделитесь материалом, ссылками где подробно объясняют, можно на английском.

Прочитал эту статью (ниже) и пытаюсь разобраться:

В ходе проекта была также решена задача GAP-анализа структуры активов и обязательств банка.
Разработанное приложение позволило определять дисбалансы по суммам между обязательствами и требованиями в различных временных группах с разбивкой на валюты, подразделения и банковские продукты (анализ GAP-ликвидности).
Также стало возможным получение информации о дисбалансах в процентных ставках в различных временных группах и расчет чувствительности банка к изменению процентных ставок (процентный GAP-анализ).
Задачи GAP-ликвидности и процентного GAP-анализа были реализованы как для плановых, так и для фактических данных.

Сообщение отредактировал Kartseriani: 16.03.2009, 15:35:55

[Pr_O_M]

Добрый день, Kartseriani.
С материалами пока помочь не могу, но суть объяснить попробую.
Суть данных GAP отчётов состоит в том, что все статьи активов и пассивов банка разбиваются по срокам.
Если Вы банковский работник то можно обратиться в подразделение бухгалтерии которое занимается предоставлением внешней отчётности. В данный момент все банки ежемесячно должны предоставлять в АФН отчет ФС_ПП "Активы и обязательства по срокам платежа, оставшимся до погашения ".
Если найдёте его будет проще разобраться.
GAP-ликвидности отличается от процентного GAP тем, что в первом случае анализируется все активы и пассивы банка и отчёт можно сравнить с балансом банка, во втором случае анализируются только процентные активы и процентные обязательство.
Согласно бухгалтерского отчёта (ФС_ПП) статьи баланса группируются по следующим срокам:
до востребования
до 1 месяца
1-3 месяца
3-6 месяцев
6м-1 год
1-2 года
2-3 года
3-5 лет
свыше 5 лет
После группировки по срокам анализируется разрыв (GAP) по каждому периоду сумма активов - сумма обязательств (пассивов). Также рассчитывается кумулятивный дисбаланс (разрыв предыдущего периода + разрыв анализируемого периода).
При анализе считается лучше если разрыв (дисбаланс) положителен (активы превышают обязательства) и его размер незначителен (в отношение к общей валюте баланса банка).

В дальнейшем данные отчёты уже можно интерпретировать и анализировать по своему усмотрению (сравнивать отдельные периоды, сравнивать отдельные статьи активов и обязательств, рассчитывать лимиты на разрывы и отслеживать их выполнение и т.д.).

Надеюсь, что смог хотя бы чем то помочь. Постараюсь уточниться по источникам литературы и сообщу дополнительно.

[Beasty boy]

http://www.s-marketing.ru/node/3
Анализ расхождений.

[SABADELL]

скиньте емайл

я Вам вышлю образцы отчетов и инфу которую найду у себя

[Kartseriani]

http://www.s-marketing.ru/node/3
Анализ расхождений.

Спасибо за ссылку, знания никогда не помешают.
Но мне сейчас необходима информация только по банковской сфере.

[Kartseriani]

скиньте емайл

я Вам вышлю образцы отчетов и инфу которую найду у себя

SABADELL, я вам в ЛС написал свой email.
буду очень благодарен за образцы отчетов и другую полезную инфу.
заранее спасибо!

[Kartseriani]

Добрый день, Kartseriani.
С материалами пока помочь не могу, но суть объяснить попробую.
Суть данных GAP отчётов состоит в том, что все статьи активов и пассивов банка разбиваются по срокам.
Если Вы банковский работник то можно обратиться в подразделение бухгалтерии которое занимается предоставлением внешней отчётности. В данный момент все банки ежемесячно должны предоставлять в АФН отчет ФС_ПП "Активы и обязательства по срокам платежа, оставшимся до погашения ".
Если найдёте его будет проще разобраться.
GAP-ликвидности отличается от процентного GAP тем, что в первом случае анализируется все активы и пассивы банка и отчёт можно сравнить с балансом банка, во втором случае анализируются только процентные активы и процентные обязательство.
Согласно бухгалтерского отчёта (ФС_ПП) статьи баланса группируются по следующим срокам:
до востребования
до 1 месяца
1-3 месяца
3-6 месяцев
6м-1 год
1-2 года
2-3 года
3-5 лет
свыше 5 лет
После группировки по срокам анализируется разрыв (GAP) по каждому периоду сумма активов - сумма обязательств (пассивов). Также рассчитывается кумулятивный дисбаланс (разрыв предыдущего периода + разрыв анализируемого периода).
При анализе считается лучше если разрыв (дисбаланс) положителен (активы превышают обязательства) и его размер незначителен (в отношение к общей валюте баланса банка).

В дальнейшем данные отчёты уже можно интерпретировать и анализировать по своему усмотрению (сравнивать отдельные периоды, сравнивать отдельные статьи активов и обязательств, рассчитывать лимиты на разрывы и отслеживать их выполнение и т.д.).

Надеюсь, что смог хотя бы чем то помочь. Постараюсь уточниться по источникам литературы и сообщу дополнительно.

Pr_O_M, спасибо за разъяснения.
Вы сказали, что при анализе GAP-ликвидности, анализируется все активы и пассивы банка по срокам и отчёт можно сравнить с балансом банка...

Что подразумевается под балансом банка, из чего он складывается?

[De Moon]

Что бы стало все понятно, советую рассмотреть на примере


Из отчета видно из чего состоит баланс банка.
Для гэп анализа нужны активы и пассивы генерирующие входящие и
соответственно исходящие денежные потоки. Смотрим на стр 49 файла(не отчета, в отчете ошибки нумерации) непосредственно сам анализ.

Косвенно гэп анализ по нашим банкам так же можно осуществить используя коэффициенты
срочной ликвидности(к4-1, к4-2, к4-3), которые публикуються ежемесячно на сайте АФН.
Для анализа краткосрочных обязательств перед резидентами можно исп. коэфф к7.

При анализе нужно понимать, что активы не всегда генерируют начисленный доход,
нужно делать поправки на их качество. Так же незначительные отрицательные
куммулятивные разрывы в срочной перспективе могут быть перекрыты займами НБРК
и при помощи операций репо.

[Kartseriani]

Что бы стало все понятно, советую рассмотреть на примере


Из отчета видно из чего состоит баланс банка.
Для гэп анализа нужны активы и пассивы генерирующие входящие и
соответственно исходящие денежные потоки. Смотрим на стр 49 файла(не отчета, в отчете ошибки нумерации) непосредственно сам анализ.

Косвенно гэп анализ по нашим банкам так же можно осуществить используя коэффициенты
срочной ликвидности(к4-1, к4-2, к4-3), которые публикуються ежемесячно на сайте АФН.
Для анализа краткосрочных обязательств перед резидентами можно исп. коэфф к7.

При анализе нужно понимать, что активы не всегда генерируют начисленный доход,
нужно делать поправки на их качество. Так же незначительные отрицательные
куммулятивные разрывы в срочной перспективе могут быть перекрыты займами НБРК
и при помощи операций репо.

De Moon спасибо за инфу, теперь мне понятно что из себя представляет GAP анализ и как он выглядит в отчености.
Правильно ли я понимаю, что Баланс банка это КАПИТАЛ? (стр 5 самого отчета, не файла)
Перерыл сайт АФН и что-то не нашел информации по коэффициентам срочной ликвидности, хотел про них прочитать

Сообщение отредактировал Kartseriani: 23.03.2009, 19:49:22

[De Moon]

Нет, не правильно.

Баланс банка как и любого предприятия
состоит и активов и пассивов. Пассивы это
обязательста + капитал.

Нужно перечитать основы бухучета

[Kartseriani]

De Moon, теперь понятно, что Баланс банка = Активы + Пассивы = Активы + (Обязательства + Капитал)

все ваши замечания взял на заметку

Сообщение отредактировал Kartseriani: 23.03.2009, 23:05:01

[sinsemilia]

Добрый день, уважаемые форумчане. Смысла нет создавать отдельную тему, поэтому некропостинг.

Тема и вопрос схожие. Вопрос к финансистам и финансовым аналитикам. Друзья, помогите, пожалуйста, кто делал детальный ROI или ROIC анализ по расчету коэффициента рентабельности инвестиций предприятия. Буду благодарна на любую инфу, примеры. Нагуглила, но в нэтэ сжатая и общая информация.

Может кто более детально и подробно разъяснит? Заранее благодарю!     

[воттаквот]

Добрый день, уважаемые форумчане. Смысла нет создавать отдельную тему, поэтому некропостинг.
Тема и вопрос схожие. Вопрос к финансистам и финансовым аналитикам. Друзья, помогите, пожалуйста, кто делал детальный ROI или ROIC анализ по расчету коэффициента рентабельности инвестиций предприятия. Буду благодарна на любую инфу, примеры. Нагуглила, но в нэтэ сжатая и общая информация.
Может кто более детально и подробно разъяснит? Заранее благодарю!

Рентабельность инвестиций в предприятие или рентабельность инвестиций в проект? Надо сначала понимать инструмент инвестирования в ...

[sinsemilia]

Рентабельность инвестиций в предприятие или рентабельность инвестиций в проект? Надо сначала понимать инструмент инвестирования в ...

Рентабельность инвестиций в проэкт.  

Нужно оценить уже имеющиеся активы в виде различных материальных ценностей. 

Хотя ROI для более глобальных масштабов делается, но тут задача стоит попробовать применить его на локальных вещах. Думаю, математическая модель при любых ситуациях одинакова. 

[воттаквот]

А какова зависимость этих активов от собственного и от заемного капиталов?
Это очень важно!!!
В пропорциях нужно знать, так как стоимость акционерного капитала всегда выше заемного, капитализьм мат его)))
Матмодель пойдёт, согласен. Но это будет больше технический анализ.
Дисконтировать потоки и расчет приведенной стоимости это любой студент в екселе сделает.
Другое дело обосновать экономически

[sinsemilia]

Зависимость самая прямая. 

Были приобретены активы в виде ТМЗ, в результате некорректного использования и распределения которых они обесценились и стали нерентабельны. Часть оборотных средств было вытащено из них, а другая нет. Задача стоит оценить в целом все активы и по этим частям, в какой убыток обошлось неправильное использование этих активов и затрат на них (насколько коэф. ROI ниже 100%).  Исходные данные все есть - расходы на хранение эти активов, амортизация, доходы, чистая прибыль.

Но так как подобные анализы не проводила, интересуюсь тут. Одно дело гуглить,  другое - когда знающие люди подскажут, не упустила ли чего. 

Сообщение отредактировал sinsemilia: 01.12.2016, 10:35:12

[воттаквот]

Род деятельности компании?
Торговля, Услуги, Производство (добавленная стоимость) ...
Если взяли товар на перепродажу то нет смысла такой анализ проводить))) просто нужно посчитать ущерб исходя из потенциальной упущенной прибыли.
Если же взяли на производство чего-либо (как сырьё) или предоставление услуг, то есть смысл.

[sinsemilia]

Есть! Есть оказывается показатель для торговли, называется GMROI (Gross margin return of investory) - Валовая прибыль на инвестированный капитал - это отношение валовой прибыли в денежном выражении (также известной как общая операционная прибыль в денежном выражении) к среднему объему инвестиций в запасы (в стоимостном выражении).

 

Это коэфицент ROI, только адаптированный под торговые запасы)))))

А также  

GMROL (Gross margin return of labor) - валовая рентабельность затрат на рабочую cилу;

GMROS (Gross margin of selling spaсe) - валовая рентабельность торговых площадей.

Сообщение отредактировал sinsemilia: 12.12.2016, 11:09:46

[sinsemilia]

Добрый день, уважаемые форумчане. Раз уж однажды помогли в этой теме, то напишу еще раз сюда. Вопрос по финансовой аналитике.  

Перелопатила кучу информации, но так и не нашла однозначного ответа. 

 

Прогноз прибыли из различных финансовых потоков. 

Существуют различные статьи дохода из которых складывается финансовая прибыль компании. Прогнозированием занимаюсь давно, но других, более простых вещей. Прогноз по статьям дохода выглядит иначе, чем, к примеру, прогноз товарооборота (выручки). Здесь все просто, учитываем кучу коэффициентов (линейный ряд, сезонность, тренд, особенности потребительского рынка спроса, маркетинг, остальное ), высчитываем все, берем несколько основных методов:  

1) Модель скользящего среднего (вероятность 80-90%)

2) Модель экспоненциального сглаживания с трендом и сезонностью Хольта - Винтерса (вероятность 99%) - самый точный

3) Регрессионная модель наименьших квадратов (вероятность 90-99%) 

Здесь все понятно. Но это прогноз простого математического ряда, в котором грубо говоря все переменные и коэффициенты из года в год сохраняются в постоянной динамике, без учета внешних факторов рынка и форс мажоров.

 

Пробовала прогнозировать прибыль по статьям дохода этими тремя методами исходя из истории, выходит что попало. Это и понятно, нет четкого трэнда, кое какая сезонность, коэффициенты все корявые и на деле оказываются совершенно другие цифры.

 

Вопрос:

Подскажите, пожалуйста, если кто знает, какими математическими методами прогнозируются статьи дохода (различные финансовые потоки)? Что-то в полном тупике. 

 

Сразу оговорюсь - сделать прогноз выручки и посчитать от нее рентабельность % (наценка%) и эффективность % (маржа%) - не вариант. Так как это общие данные, и разбить их на составляющие прибыли невозможно. Будет коряво и не верно. Делала, да все варианты, которые знаю и нашла уже перепробовала)))  

Сообщение отредактировал sinsemilia: 16.03.2017, 14:39:48